Quando uso la duration modificata, sto stimando la variazione di prezzo del titolo ipotizzando che la relazione prezzo-rendimento sia rettilinea e usando usando la pendenza di questa ipotetica retta per stimare il nuovo prezzo.
Dal momento che invece nella realtà la relazione prezzo-rendimento è curvilinea e non retta, compio un errore di valutazione.
Potete continuare a fare domande sul forum. Ho rimandato a sabato le domande che riguardavano l'esercitazione sugli swap, perchè si tratta di un argomento + complesso che vale la pena di analizzare in aulacon il tutor.