Buongiorno, volevo chiedere una precisazione.sul testo (pag.64) viene detto che se il contratto di future giunge a scadenza si procede con il regolamento per contanti secondo il sistema cash settlement ..ovvero si versa o si ottiene l'importo della differenza tra il prezzo finale di regolamento a scadenza e il prezzo di chiusura del giorno precedente. Ma perchè del giorno precedente ? Non dovrebbe essere la differenza tra il prezzo finale di regolamento a scadenza e il prezzo del contratto al momento della sua stipula? Grazie.
Visto che ogni giorno, tramite il margine di variazione , si regola la differenza fra il prezzo del chiusura del giorno e quello del giorno precedente, nell'ultimo giorno occorre solo ripetere la stessa operazione fatta fino a quel momento, regolando la differenza fra l'EDSP e il prezzo del giorno precedente.
Nel conto margine di variazione, come sommatoria algebrica di tutti gli addebiti e accrediti fatti giornalmente (ultimo compreso), troverò un amontare in effetti pari alla differenza fra il prezzo future inizialmente negoaziato e l'EDSP
Nel conto margine di variazione, come sommatoria algebrica di tutti gli addebiti e accrediti fatti giornalmente (ultimo compreso), troverò un amontare in effetti pari alla differenza fra il prezzo future inizialmente negoaziato e l'EDSP
quindi il margine iniziale è necessario per coprire e garantire la controparte nel caso in cui l'eventuale margine di variazione sia negativo e non venga versato alla Cassa? ed è per tale motivo che deve fronteggiare le perdite di un solo giorno di contrattazione? Grazie!
Esatto. Il margine iniziale viene utilizzato solo qualora la posizione venga risolta prima del termine per mancato pagamento del margine di variazione giornaliero.