cash settlement

cash settlement

par Marina Rotondo,
Nombre de réponses : 3
Buongiorno, volevo chiedere una precisazione.sul testo  (pag.64) viene  detto che se il contratto di future giunge a scadenza si procede con il regolamento per contanti secondo il sistema cash settlement ..ovvero si versa o si ottiene l'importo della differenza tra il prezzo finale di regolamento a scadenza e il prezzo di chiusura del giorno precedente. Ma perchè del giorno precedente ? Non dovrebbe essere la differenza tra il prezzo finale di regolamento a scadenza e il prezzo del contratto al momento della sua stipula? Grazie.
En réponse à Marina Rotondo

Re: cash settlement

par Paola De Vincentiis,
Visto che ogni giorno, tramite il margine di variazione , si regola la differenza fra il prezzo del chiusura del giorno e quello del giorno precedente, nell'ultimo giorno occorre solo ripetere la stessa operazione fatta fino a quel momento, regolando la differenza fra l'EDSP e il prezzo del giorno precedente.
Nel conto margine di variazione, come sommatoria algebrica di tutti gli addebiti e accrediti fatti giornalmente (ultimo compreso), troverò un amontare in effetti pari alla differenza fra il prezzo future inizialmente negoaziato e l'EDSP
En réponse à Paola De Vincentiis

Re: cash settlement

par Marina Rotondo,

quindi il margine iniziale  è necessario per coprire e garantire la controparte nel caso in cui  l'eventuale margine di variazione sia  negativo e non venga versato alla Cassa? ed è per tale motivo che deve fronteggiare le perdite di un solo giorno di contrattazione? Grazie!

En réponse à Marina Rotondo

Re: cash settlement

par Paola De Vincentiis,
Esatto. Il margine iniziale viene utilizzato solo qualora la posizione venga risolta prima del termine per mancato pagamento del margine di variazione giornaliero.