La copertura del rischio di portafoglio basata sul beta considera solamente la componente di rischio sistematico e trascura la componente di rischio specifico. Quindi non è mai una copertura perfetta, a meno che il portafoglio detenuto dall'investitore non coincida con l'indice (però in questo caso il beta sarebbe pari a 1).
Inoltre c'è la componente di approssimazione determinata dal fattore di vendere un future (invece che 0,78).
Il margine iniziale è effettivamente calcolato sul prezzo di acquisto future. L'eventuale integrazione del margine avviene solo in presenza di aumenti della volatilità di mercato. Giornalmente viene regolato il solo margine di variazione.